Altaripa è governata da una coppia di giovani sposi, Grifone e Stella. Un giorno Marchino, signore di Aronda, giunge nelle terre di Altaripa e stringe amicizia con la coppia. Invaghitosi della castellana, uccide Grifone. La moglie di Marchino, ospite del castello, scopre il tradimento del marito, uccide il proprio figlio e ordisce una macabra vendetta: convince Stella a dare in pasto la carne del figlio a Marchino che ignaro la divora. Stella rivela la verità a Marchino che per vendetta la uccide. La moglie di Marchino, dopo aver rivelato la cruda realtà, uccide il marito. Nei sotterranei del castello l’odore del sangue risveglia un drago che stringe amicizia con la nuova castellana che ordina il rapimento di giovani fanciulli per saziare la mostruosa creatura. Rinaldo giunge all’isola gioiosa di Angelica dalla quale è costretto a fuggire per non finire fra le braccia della donna. Approdato alle rive del regno di Altaripa scopre le macabre usanze del luogo e decide di porre fine allo scempio.